Cartões de Crédito

Crédito ao consumo pode ser definido como "dinheiro, bens ou serviços prestados a um indivíduo em vez de pagamento." Comum formas de crédito aos consumidores incluem cartões de crédito, cartões de loja, motor (auto) financiamento, empréstimos pessoais (parcela empréstimos), os pequenos empréstimos ( retalho parcela empréstimos) e hipotecas. Esta é uma definição ampla do crédito ao consumidor e se corresponde com o Banco da Inglaterra da definição de "Empréstimos a particulares". Dada a dimensão ea natureza do mercado hipotecário, muitos observadores classificar hipotecário como uma categoria separada dos empréstimos pessoais, hipotecas residenciais e, conseqüentemente, estão excluídas algumas definições de crédito ao consumo - como a que foi adoptada pelo Federal Reserve com os E.U..

O custo do crédito é o montante adicional, para além do montante emprestado, que o mutuário tem de pagar. Inclui juros, taxas acordo e quaisquer outros encargos. Alguns custos são obrigatórios, exigidos pelo mutuante como parte integrante do contrato de crédito. Outros custos, tais como os de seguro de crédito, pode ser opcional. O mutuário escolhe se são ou não incluídos como parte do acordo.

Juros e outros encargos são apresentados em uma variedade de maneiras diferentes, mas sob muitos regimes legislativos credores são obrigados a citar todas as despesas obrigatórias, sob a forma de uma taxa anual (TAEG). O objetivo do cálculo da TAEG é promover a "verdade dos empréstimos", para dar um claro potencial mutuários medida do verdadeiro custo dos empréstimos e permitir uma comparação a ser feita entre produtos concorrentes. A TAEG é derivado do padrão de adiantamentos e reembolsos efectuados durante o acordo. Opcional taxas não estão incluídas no cálculo da TAEG. Portanto, se há uma caixa de assinalar um formulário perguntando se o consumidor quiser tirar pagamento de seguros e, em seguida, as despesas de seguro não será incluída no cálculo da TAEG (Finlay 2009).